Na oferta original 175 milhões de ações da InPost (35% do capital da empresa) foram vendidas a 16 euros cada. A empresa foi avaliada em 8 bilhões de eurose o valor do lance original é 2,8 bilhões de euros.
Na quarta-feira de manhã, No primeiro dia de cotação da InPost na Bolsa de Valores de Amsterdã, o preço da empresa subiu 30% logo após a abertura da sessão. até 20 euros. Em seguida, o crescimento diminuiu para aproximadamente 20%, após 11, a participação da empresa era de 19,15-19,25 euros.
A 19 euros por ação, a capitalização da InPost é 9,5 EUR bilhões, ou seja, PLN 43,22 bilhões (à taxa de câmbio 455 zlotys em euros).
Apenas investidores institucionais poderiam comprar as ações da empresa. A oferta foi tão bem-sucedida que o prazo de subscrição das ações foi encurtado, e a data de estreia na bolsa foi transferida de 29 para 27 de janeiro.
– São poucos os eventos em nossa vida profissional que podemos lembrar para o resto de nossas vidas. Hoje é um dia para mim! Hoje a InPost estreia na Euronext Amsterdam como a primeira empresa polonesa! – comentou o fundador e presidente da empresa Rafał Brzoska no LinkedIn.
– Agradeço especialmente àqueles que, ao contrário da maioria, não retiraram a mim ou a InPost do mapa de negócios – acrescentou.
Rafał Brzoska agradece às ações da InPost entre os poloneses mais ricos
O principal acionista da InPost permanece Fundo AI Prime de propriedade da Advent International. Tem 49,6 por cento ações da empresa, que ao preço de 19 euros valem 4, 71 bilhões de euros.
Enquanto Rafał Brzoska possui 13 por cento. suas ações – 12,2 por cento por meio da empresa A&R, um 0,8 por cento como um indivíduo. A uma taxa de câmbio de 19 €, este pacote tem o preço de 1, EUR 24 bilhõescontra 1.4 bilhões de euros ao preço da oferta original. Contando em PLN, no primeiro dia de cotação da empresa, a valorização das ações pertencentes à Brzoska ou de 3, 86 a 5PLN 64 bilhões.
Conforme observado pela Zona dos Investidores, com tal avaliação Um pacote de ações da InPost colocaria Rafał Brzoska entre os cinco poloneses mais ricos no ranking da Forbes do ano ado.
O top ten era composto por Michał Sołowow (sua fortuna foi estimada em 15,6 PLN bilhões), Zygmunt Solorz (PLN 12 bilhões), Jerzy Starak (9,6 PLN bilhões), Tomasz Biernacki (8,1 PLN bilhões) e Dominika Kulczyk (6,9 bilhões de zlotys), e antes de Brzoska também haveria Sebastian Kulczyk (6,6 PLN bilhões).
Desde a publicação da lista em meados do ano ado A propriedade de Tomasz Biernacki foi a que mais aumentou, respondendo por 51 no total,2 por cento Dino Polska compartilha. O aumento do preço da empresa fez com que este pacote asse a ser avaliado em 13,3 PLN bilhões.
Advent é dono da InPost há quatro anos
O fundo Advent International na InPost e sua empresa relacionada Integer investiram na primavera de 2017. Ele assumiu mais de 30 por cento. da primeira ação de seu CEO, Rafał Brzoska, e comprou o restante de investidores minoritários como parte de uma oferta pública (Brzoska os avisou que se eles não concordassem com o preço proposto, as empresas iriam à falência) e retirou ambas as empresas a Bolsa de Valores de Varsóvia.
No início, as empresas do ano tiveram que reduzir suas atividades. No início de 2017, a Interger.pl renunciou às operações de armários de encomendas na Espanha, Noruega, Brasil, Malásia, Rússia e Ucrânia e, em meados de 2016, a InPost retirou-se do segmento de itens de carta tradicionais, após perder o serviço para a Poczta Polska em 2015 correspondência dos tribunais.
Ambas as empresas não eram lucrativas na época. Nos três trimestres de 2016, o grupo Integer.pl registrou 367,9 PLN milhões de receitas de vendas (em comparação com PLN 166,4 PLN milhões um ano antes) e 247,1 Prejuízo líquido de PLN milhões (em comparação com 18,7 PLN milhões de prejuízo líquido no ano anterior). InPost teve 200 neste período,2 PLN milhões de receitas de vendas (um ano antes era PLN 79,1 PLN milhões) e 109,7 Prejuízo líquido de PLN milhões (vs. 9,7 PLN milhões de lucro líquido nos primeiros três trimestres de 2015).
Informações não oficiais de que a Advent está à procura de um investidor para a InPost surgiram em outubro do ano ado. O Citigroup era o responsável pela coordenação do processo e, segundo “Puls Biznesu”, a oferta de compra da operadora era para fundos KRK, Blackstone, Hellman & Friedman e CVC. Allegro tinha o direito de preferência. Em novembro, o PAP informou que a InPost pode estrear na Bolsa de Valores de Londres.
A InPost quer ter em 14 anos,5-15,5 mil Armários de pacotes
No prospecto, a InPost anunciou que suas despesas de investimento na Polônia aumentarão para PLN 600-625 milhões no curto prazo de aproximadamente PLN 500 milhões no final de 2020 devido à expansão da rede de máquinas de encomendas. No médio prazo, as despesas de capital diminuirão para 5-10 por cento receitas.
No final do ano ado A InPost possuía 10.776 armários de pacotes em nosso país. Até o fim do ano. seu número deve aumentar para 14,5-15,5 mil, e a médio prazo deve aumentar em 2-2,5 mil anualmente.
A InPost planeja aumentar o volume de pacotes em Paczkomaty em 45-50 por cento. anualmente no curto prazo e 20-25 por cento. a médio prazo. Ano ado por meio da rede de armários de pacotes, 240 milhões de pacotes foram entregues na Polônia, e os correios da empresa entregaram cerca de 60 milhões de pacotes.
As receitas do segmento Parcel Lockers aumentaram cerca de 130%. ano ado e espera-se que cresçam 40-45%. anualmente no curto prazo e 20-25 por cento. anualmente a médio prazo.
O volume de itens de correio InPost deve crescer 25-30% na Polônia. anualmente no curto prazo e 15-20 por cento. anualmente a médio prazo. As receitas do segmento de serviços de correio aumentaram aproximadamente 50% em 2020. e devem aumentar 25-30 por cento. anualmente no curto prazo e 15-20 por cento. a médio prazo.
A InPost está contando com aproximadamente 50 por cento. Margem EBITDA
A InPost disse que “visa aumentar ainda mais sua margem EBITDA operacional à medida que os volumes aumentam, impulsionado por um aumento pretendido na margem bruta, bem como uma redução planejada na participação das despesas gerais nas receitas.”
No médio prazo, o grupo visa atingir uma margem EBITDA operacional na faixa de quarenta a cinquenta por cento baixo. A empresa justifica com um novo aumento no volume de encomendas entregues.
A margem EBITDA da InPost das operações na Polónia aumentou no ano ado. para baixo quarenta por cento
Planos para 10-12 mil Armários de encomendas no exterior
A rede estrangeira de armários de encomendas InPost deve crescer em 2-3 mil com 1 134 no final do ano ado A médio prazo, porém, deve aumentar para 10-12 unidades.
O volume de itens de correio estrangeiro deve aumentar no curto prazo para 10-15 milhões de itens e 175-225 milhões de itens no médio prazo de aprox. 2 milhões no final de 2020. As receitas neste segmento devem aumentar no curto prazo para PLN 60-80 milhões de PLN 13 milhões em 2020.
As despesas de investimento no exterior devem aumentar no curto prazo para PLN 100-120 milhões, de PLN 39 milhões no final de 2020, e estabilizar no nível de 15-20%. receitas internacionais no médio prazo
Nas operações internacionais, a InPost espera atingir o ponto de equilíbrio do EBITDA no início ou em meados de 2022.
Receitas InPost 100% para cima, maior lucro
Junto com o anúncio da estreia na bolsa de valores, a InPost divulgou seus resultados financeiros. Sua receita anual aumentou de 482,5 PLN milhões em 2017 para 1, PLN 23 bilhões em 2019. Ao mesmo tempo, a lucratividade melhorou significativamente: a margem bruta aumentou de 28,3 até 44,5 por cento, lucro operacional do EBITDA – de 18,4 até 350,1 PLN milhões, enquanto o resultado líquido – de 211,8 Perda de PLN milhões de até 50,8 PLN milhões de lucro.
Nos primeiros três trimestres do ano ado a empresa obteve um aumento de receita de 100,1 por cento baixa 1PLN 0,66 bilhões, margem bruta de 44,3 até 51,2 por cento e EBITDA operacional de 230 a 635,6 milhões de PLN.
O InPost explica que esses aumentos se devem principalmente a uma maior eficiência: menores custos médios de instalação de Parcel Lockers, maior produtividade nas entregas, principalmente dos chamados trecho da última milha e uso de infraestrutura compartilhada. Além disso, houve benefícios decorrentes do aumento da escala de atuação e do aumento do tamanho dos armários de encomendas – em janeiro de 2019, cada um tinha em média 100 caixas para encomendas, e em setembro do ano ado, já 130.
Como resultado, as despesas médias da empresa com Paczkomaty diminuíram de 109 mil. PLN em 2017 até 71 mil. PLN em 2019.
InPost tem 10,8 mil Paczkomaty, quer crescer também no exterior
No final do ano ado A InPost possuía exatamente 12.254 máquinas de pacotes, das quais 10.776 na Polônia, onde operavam sob a marca Paczkomaty. Ao longo do ano, a empresa entregou a eles 249 milhões de encomendas.
Estimo sua participação no mercado de entrega de encomendas B2C polonês em 43 por cento. (em comparação com 21 por cento três anos antes), e no caso de máquinas de encomendas, ele é o hegemon com aproximadamente 98 por cento. compartilhado.
A base de vendedores (principalmente online) com os quais a InPost trabalha cresceu de 5,4 mil em maio de 2017 a 26,2 mil no final do ano ado A empresa entrega encomendas da Allegro há muitos anos, em setembro do ano ado. outro contrato foi assinado para 7 anos.
De acordo com o InPost, Paczkomaty são usados atualmente por 13,6 milhões de pessoas, aproximadamente 60 por cento todos os usuários da Internet comprando online. A empresa quer desenvolver ainda mais a rede de suas máquinas – já identificou mais de 31 mil. locais em cidades e vilas onde tais máquinas são justificadas.
A expansão da rede Paczkomaty acelerou no ano ado. Em novembro de 2018, ela estava operacional 4,3 mil essas máquinas caça-níqueis, um ano depois – 6 mil, em setembro do ano ado nível excedido 8 mil, no final de outubro – 9 mil, e no início de dezembro, a InPost anunciou o lançamento do Parcel Locker nº 10 mil. Em setembro do ano ado a empresa também ou a construir suas máquinas dentro de edifícios.
A InPost também quer se expandir para o exterior. Seu principal mercado externo atualmente é o Reino Unido, onde no ano ado o número de encomendas entregues pela empresa durante a semana aumentou de aprox. 6 mil de janeiro a 65 mil no início de novembro e 100 mil. durante o pico de vendas em dezembro.
A empresa destaca que a Grã-Bretanha é o maior mercado de comércio eletrônico da Europa. Além disso, está considerando entrar na França, Itália e Espanha com seus serviços.
